那一天晚上，发生了一件奇怪的事。
当人们进入睡梦中时，有一个地方开始热闹起来了，那是一家玩具店。当挂在墙上的时钟时间到午夜12点时，便会发出“当——当——当——”的响声，这时店里的玩具像刚刚睡醒一样，一个个聚集在一起。店里的灯被一只调皮的小熊打开了，他们在店里开起派对来了。在一个不起眼的小角落里，站着一位骑士。他也想跟其他玩具一起玩。
可是，他觉得自己是一位骑士，他有着英武迷人的面庞，有着高大挺拔的身姿，他生来就是属于皇帝或者皇后身边的守卫者，至少也要到一个尊贵的家庭去被人欣赏，他这么的尊重身份，怎能和那些身份平庸的玩具们一起玩呢？于是，骑士高傲地昂着自己的头，看着玩具们玩成一团，笑成一片，他尽管心里有点寂寞，但还是没有走向他们。
当墙上的钟声再一次打响后，玩具们依依不舍地回到自己原来的位置。这时，阳光从窗口射进来，把店里的一切物品都照亮了。
店门开了，店长来了，他是一个胖乎乎的中年男人。这时走进来一位化着妆的贵妇人。她在店里走了几圈，突然她看见了小角落里的骑士。妇人把他拿起，仔细地打量着，满意地点点头，对那个店长说：“今天是我儿子生日，我要买这个骑士送给他当礼物，请你把他放在一个华丽的盒子里，用最华贵的包装包好。”骑士被装进了一个紫色带着金边的礼物盒中，他心想：“啊！太开心了，只有我这么尊贵的身份才配得上那个尊贵的孩子的礼物。”
当礼物再次打开的时候，骑士看到的是一个孩子的笑脸。那个孩子用手捧起骑士说：“我好喜欢这个玩具。”说完后，他就带着骑士跑到房间。关上门，孩子对骑士看着把玩着，他想扳动他的胳膊，扭动他的腿，扭转他的头，骑士痛得呲牙咧嘴，但孩子没有移动他身上的任何一个部分，于是，孩子的脑子里闪过一个想法。
他把骑士放在桌子上，跑出房间。
骑士坐起来，发现桌面上有一只被剪掉头的芭比娃娃，还有一个被烧坏车厢的玩具汽车。这时，一个少了一只眼睛的玩具小熊走了过来说：“我劝你赶快走吧，这不是一个好主人。”
“为什么？”骑士非常吃惊。
“这个小主人对任何一个玩过的玩具，都会想办法把他破坏掉，挖掉我的眼睛还算是仁慈的呢！”小熊浑身发抖。
骑士害怕了，他四处寻找，看到墙角有一个纸箱，于是，他躲了进去。
很快，小孩回来了，他手里拿着剪刀和火柴，恶狠狠得说：“那个骑士这么好看，我要把它给剪断了，看看他是什么做成的。”可是他走到桌子面前，发现骑士不见了，他在房间里东翻西找。骑士躲在箱子里瑟瑟发抖，他后悔极了：“唉！要是我当初和玩具店里的玩具一起玩，还可以交个朋友，也没了遗憾，可是现在……”
最终，孩子没有找到骑士。到了晚上，骑士下定决心，要回到原来那个玩具店，于是他等到夜深人静的时候，偷偷地溜了出去。他凭借着自己的直觉走，不知走了多久，终于回到了那熟悉的玩具店。
“当——当——当——”，午夜的钟声响起，属于玩具们的派对开始了，骑士和其它玩具一起开心地玩了起来。他终于放下了自己的骄傲，因为他需要的不是尊贵的身份，而是真心的朋友。